data-title=»Будущее криптоторговли. Как традиционные биржи осваивают децентрализацию» data-url=»https://www.rbc.ru/crypto/news/67cecfec9a7947bc39d5f2b0″ > Вконтакте Одноклассники Telegram Будущее криптоторговли. Как традиционные биржи осваивают децентрализацию Крупнейшие криптобиржи запустили собственные децентрализованные платформы (DEX) Крупнейшие криптобиржи адаптируются к трендам децентрализации, развивая собственные платформы для работы с DeFi. Разбираем, как традиционные биржи интегрируют DEX-решения и что это дает пользователям 
Децентрализованные биржи (DEX) набирают популярность, предлагая пользователям больше контроля над активами и обходясь без посредников. В ответ на растущий интерес крупнейшие криптоплатформы начали развивать собственные DEX-решения, сочетая удобство традиционных бирж с возможностями DeFi. Такие сервисы упрощают доступ к ликвидности и новым инструментам, делая децентрализованную торговлю более доступной. Однако стоит хорошо понимать, как устроена такая торговля и с какими рисками могут столкнуться пользователи.
Децентрализованные биржи (decentralized exchange, DEX) — это криптовалютные платформы, работающие без посредников. Пользователи совершают сделки напрямую через смарт-контракты, без необходимости доверять третьим сторонам. Такой формат обеспечивает контроль над активами, так как приватные ключи остаются у владельца, а вся информация о транзакциях записывается в блокчейне. Большинство DEX не требует верификации личности (KYC), сохраняя анонимность пользователей. Крупнейшие децентрализованные биржи — Uniswap, Sushiswap, PancakeSwap, Curve Finance и dYdX.
Параллельно с DEX развиваются агрегаторы децентрализованных бирж. Эти сервисы анализируют ликвидность, комиссии и маршруты транзакций на нескольких платформах одновременно, помогая находить лучшие условия для обмена криптовалют. Если на одной бирже недостаточно ликвидности, агрегатор разбивает сделку между несколькими площадками, снижая проскальзывание. Он также оптимизирует комиссии за газ, подбирая наиболее эффективный маршрут, а некоторые агрегаторы поддерживают кросс-чейн операции, позволяя обменивать активы между разными блокчейнами.
Среди наиболее популярных агрегаторов выделяются 1inch, который поддерживает множество сетей и предлагает продвинутую оптимизацию сделок, Matcha, ориентированный на простоту использования, Paraswap, минимизирующий комиссии за счет сложных маршрутов обмена, OpenOcean, предлагающий кросс-чейн свопы и интеграцию с централизованными биржами, а также CowSwap, который защищает пользователей от проскальзывания цен и атак MEV.
Проскальзывание цен — это разница между ожидаемой и фактической ценой сделки. Оно возникает, когда ликвидность на бирже недостаточна или когда курс изменяется в момент исполнения ордера. Например, если трейдер хочет купить токен по $10, но к моменту подтверждения цена уже поднялась до $10,50, это и есть проскальзывание.
Атаки MEV (Maximum Extractable Value) — это способы получения дополнительной прибыли за счет изменения порядка транзакций в блокчейне. В блокчейнах вроде Ethereum валидаторы и боты могут вставлять, задерживать или менять местами транзакции, чтобы заработать на ценовых движениях. Например, они могут выкупить токены до крупной сделки (фронтраннинг) или искусственно завысить цену, чтобы продать дороже (сэндвич-атака).
Крупнейшие централизованные криптобиржи (centralized exchange, CEX) активно развивают собственные DEX-агрегаторы, стремясь сохранить конкурентоспособность в быстрорастущем секторе децентрализованных финансов (DeFi). Эти платформы позволяют пользователям получать доступ к лучшим условиям ликвидности, снижать комиссии и упрощать взаимодействие с DeFi-протоколами.
Обзор DEX от крупнейших криптобирж
Одним из наиболее заметных решений в этой сфере стал OKX DEX — агрегатор, подключающийся к множеству децентрализованных бирж в сетях Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Optimism, Polygon и других. Сервис поддерживает кроссчейн-обмен и помогает пользователям находить наиболее выгодные курсы. OKX DEX интегрирован с Web3-кошельком OKX, который предоставляет пользователям доступ к DeFi напрямую из их кошельков, без необходимости использовать централизованные платформы.
Binance Web3 Wallet реализует аналогичный подход, анализируя ликвидность на различных децентрализованных платформах и подбирая пользователям наиболее выгодные условия обмена.
KuCoin Wallet DEX встроил агрегатор ликвидности в свой Web3-кошелек, что позволяет пользователям торговать на DEX с минимальными издержками. Gate.io Swap подключается к нескольким биржам, оптимизируя сделки и помогая находить лучшие курсы. Crypto.com DeFi Swap агрегирует ликвидность с разных DEX и поддерживает кроссчейн-обмен, а Bybit Web3 DEX интегрировал функцию агрегации в свой Web3-кошелек, предоставляя доступ к ликвидности децентрализованных платформ.
Huobi (HTX) также развивает Web3-экосистему с поддержкой DEX-обмена и интеграцией с различными DeFi-протоколами. Эти инициативы подчеркивают растущий интерес крупнейших централизованных бирж к децентрализованной торговле. Использование DEX-агрегаторов позволяет им удерживать клиентов, предлагая конкурентные условия, а пользователи при этом сохраняют полный контроль над своими активами, совершая сделки напрямую из Web3-кошельков.
Далее разберем подробнее, как работает OKX DEX и чем он отличается от конкурентов.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Чем отличается DEX биржи OKX
OKX DEX — это децентрализованная торговая платформа и агрегатор ликвидности, созданный одной из крупнейших криптовалютных бирж OKX. Сервис позволяет пользователям торговать криптовалютами напрямую через смарт-контракты, без посредников, обеспечивая высокую ликвидность за счет интеграции с различными децентрализованными биржами (DEX).
OKX DEX объединяет ликвидность с ведущих платформ, таких как Uniswap, Curve, PancakeSwap, SushiSwap, Balancer, Trader Joe, QuickSwap и других. Это позволяет пользователям находить лучшие курсы обмена токенов автоматически, без необходимости вручную проверять разные DEX. Кроме того, сервис поддерживает кроссчейн-свопы, обеспечивая обмен активов между разными блокчейнами, включая Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, Polygon, Optimism, Avalanche, Fantom, zkSync и другие. Для этого используются встроенные механизмы взаимодействия между сетями (bridges), что делает обмен быстрым и удобным.
Для удобного взаимодействия с платформой пользователи могут подключить OKX Web3 Wallet — мультицепочный кошелек, интегрированный в экосистему OKX. Он поддерживает подключение к децентрализованным приложениям (dApps), управление активами, доступ к DeFi-протоколам и NFT-проектам. Web3-кошелек OKX также доступен в Telegram, что делает работу с децентрализованными инструментами еще удобнее, позволяя пользователям совершать транзакции и управлять активами прямо в мессенджере.
Важной особенностью OKX DEX является то, что платформа не хранит средства пользователей — все транзакции проводятся напрямую через смарт-контракты, что обеспечивает децентрализацию, безопасность и прозрачность. Дополнительно OKX DEX оптимизирует маршруты обмена, помогая пользователям снижать затраты на комиссии за газ и предлагая наиболее эффективные пути проведения сделок.
OKX DEX интегрирован с ведущими DeFi-протоколами, включая Aave, Compound, Lido и GMX, что позволяет пользователям участвовать в стейкинге, фарминге ликвидности и других продуктах децентрализованных финансов. Помимо этого, платформа поддерживает NFT-маркетплейс, где пользователи могут покупать, продавать и обменивать невзаимозаменяемые токены (NFT).
Для работы с OKX DEX нужно подключить Web3-кошелек — OKX Wallet, MetaMask, Trust Wallet или другой совместимый сервис. После выбора сети и токенов для обмена система автоматически подбирает условия, оптимизирует маршрут сделки и отправляет транзакцию в блокчейн после подтверждения пользователем.
Основные преимущества OKX DEX включают высокую ликвидность за счет агрегации ордеров с множества DEX, поддержку нескольких блокчейнов и возможность кроссчейн-свопов. Платформа не хранит средства пользователей, снижая свойственные традиционным биржам риски, а также использует алгоритмы оптимизации комиссий и маршрутизации сделок, что помогает уменьшить проскальзывание. За счет интеграции с различными DeFi-продуктами и NFT-платформами OKX DEX предоставляет пользователям широкий доступ к децентрализованным инструментам.
Риски торговли через DEX
Хотя DEX-платформы предоставляют пользователям полный контроль над активами и позволяют торговать без посредников, они несут в себе определенные риски. Среди ключевых угроз — технические уязвимости, недостаток ликвидности, манипуляции с транзакциями и мошеннические схемы.
Одной из главных проблем остаются уязвимости в смарт-контрактах. Ошибки в коде могут привести к эксплойтам и хакерским атакам, что нередко заканчивается потерей средств. Даже если контракт прошел аудит, это не гарантирует полной безопасности, так как новые уязвимости могут быть обнаружены позднее. Например, злоумышленники могут находить лазейки, позволяющие выводить активы из смарт-контракта несанкционированным способом, или использовать манипуляции с мгновенными займами (flash loans), чтобы искусственно завысить цену актива и вывести прибыль.
Еще один риск — недостаточная ликвидность. На некоторых DEX объем торговых пар может быть низким, что приводит к высокому проскальзыванию цен при исполнении крупных сделок. В автоматизированных маркет-мейкерах (AMM) поставщики ликвидности сталкиваются с потерями, если цена токенов резко меняется, так как их активы перераспределяются внутри пула.
Отдельную угрозу представляют манипуляции с очередностью транзакций. Специальные боты анализируют неподтвержденные операции и размещают собственные сделки раньше, чтобы заработать на изменении цены. В некоторых случаях майнеры или валидаторы могут намеренно менять порядок транзакций в свою пользу.
Кроме того, отсутствие централизованного контроля означает, что любой пользователь может создать токен и добавить его на DEX. Это открывает возможности для мошенничества, включая запуск фейковых токенов и схем rug pull, когда злоумышленники привлекают ликвидность, а затем внезапно ее изымают, оставляя инвесторов с обесценившимися активами.
Еще один значимый риск связан с сетевой нагрузкой и высокими комиссиями. В периоды повышенной активности, особенно в сети Ethereum, комиссии за газ могут резко вырастать, делая сделки на DEX значительно дороже. Высокая загруженность блокчейна также может приводить к задержкам или отмене транзакций, что в отдельных случаях приводит к убыткам, например, если курс актива успел измениться до завершения операции.
Дополнительную угрозу представляют ошибки пользователей и фишинговые атаки. Так как DEX работают без посредников, полная ответственность за безопасность активов ложится на самого пользователя. Ошибочный перевод токенов на неправильный адрес или подписание вредоносной транзакции могут привести к безвозвратной потере средств. Злоумышленники также используют поддельные сайты, маскирующиеся под популярные DEX, чтобы похитить приватные ключи или получить несанкционированный доступ к активам.
Регуляторные риски остаются еще одним фактором неопределенности. В разных странах разрабатываются и вводятся правила, затрагивающие DeFi и децентрализованные биржи. В будущем некоторые DEX могут столкнуться с ограничениями, блокировками или юридическими проблемами, что повлияет на их работу и доступность.
Несмотря на автономность и децентрализацию таких платформ, пользователям важно учитывать возможные риски. Снизить вероятность финансовых потерь позволит использование проверенных DEX с прошедшим аудит исходным кодом, внимательная проверка ликвидности токенов перед обменом, а также осторожность при подписании транзакций.
Курс биткоина продолжил падение после криптосаммита в Белом доме
«Пессимизм усилился». Что будет с биткоином в ближайшую неделю
«Никогда не продавайте биткоины». Как прошел криптосаммит в Белом доме